Beleggen in volatiele markten

Beleggers beschrijven markten en aandelen vaak als ‘volatiel’. De term werd recent veel gebruikt om de periode sinds de coronacrisis in een negatieve context aan te duiden. Toch is volatiliteit meer dan dat, zoals u kunt lezen in de onderstaande artikels.

Volatiliteit is slechts een statistische maatstaf om schommelingen rond een gemiddelde prijs aan te geven. Beleggers moeten dus misschien gewoon leren leven met volatiliteit. Om ze daarbij te helpen, stelden we een reeks artikels samen waarin we beschrijven hoe u enkele nadelen die met volatiliteit worden geassocieerd kunt tegengaan en een 5-puntenchecklist aanbieden die handig is voor iedere belegger.

Tijd is de vriend van
een goed bedrijfen de vijand van een
middelmatig bedrijf. Warren Buffett

Over volatiliteit

Wat is het? Volatiliteit is een relatief eenvoudig maar belangrijk concept in de financiële wereld. Het begrip wordt doorgaans geassocieerd met markten en aandelen. Volatiliteit laat zien in hoeverre het rendement op een bepaalde asset verschilt van de verwachte of historische waarde. Grote schommelingen in een marktindex of aandelenkoers die elkaar snel opvolgen, of het nu gaat om koersstijgingen of koersdalingen, worden beschreven als ‘volatiel’.

Waar komt volatiliteit vandaan? Financiële markten anticiperen of reageren voortdurend op een breed scala aan drijfveren. Deze omvatten economische omstandigheden, geopolitieke gebeurtenissen of nieuws van en over bedrijven. Al deze aspecten beïnvloeden het beleggerssentiment. Aan het begin van de COVID-19-pandemie in 2020 scoorde China maar liefst 80 op de VIX-index, een maatstaf voor de verwachte volatiliteit die ook wel bekendstaat als de ‘angstindex’ en waar scores gemiddeld tussen de 10 en de 20 liggen. Dit terwijl het land in 2017 nog uiterst laag scoorde.

Volatiliteit kan ook positief zijn Volatiliteit vormt natuurlijk een risico voor beleggers, maar het biedt ook kansen. ‘Verwacht volatiliteit en profiteer ervan’, was een belangrijk beleggingsprincipe van Benjamin Graham, de mentor van Warren Buffett. Hij geloofde dat zeer volatiele financiële markten kansen boden aan beleggers om te kopen wanneer prijzen laag staan en verkopen wanneer ze hoog staan.

Onze visie Beleggers krijgen onvermijdelijk te maken met marktvolatiliteit. Ze kunnen zich enigszins wapenen tegen de nadelige effecten van hoge volatiliteit door hun vermogen de diversifiëren tussen verschillende beleggingscategorieën en sectoren. Tegelijkertijd kan een volatiele markt kansen bieden om het beleggingsrendement te verhogen, afhankelijk van de samenstelling van de portefeuille.

Artikels

Grip op door de markt beheerde emoties

Volatiliteit op wereldwijde markten is normaal. Toch hebben veel beleggers een neiging naar verliesaversie. We leggen uit waarom het belangrijk is om op uw langetermijndoelen te blijven focussen en geen beslissingen te nemen op basis van kortetermijnfluctuaties.

LEES MEER

Beleggen voor de lange termijn: waarom aandelen na verloop van tijd stijgen

Aandelen stijgen niet jaarlijks, maar in de VS zijn ze op de lange termijn elke drie op de vier jaar gestegen. We onderzoeken hoe een hogere productiviteit en hogere cashflows van bedrijven, bevolkingsgroei en veranderingen in hoeveel beleggers bereid zijn te investeren bijdragen aan beleggen voor de lange termijn.

LEES MEER

Psychologische valkuilen bij het beleggen

Iedere belegger kan last hebben van psychologische valkuilen. Deze kunnen invloed hebben op hun beleggingskeuzes, soms met negatieve gevolgen. We lichten de meest voorkomende valkuilen toe.

LEES MEER

5-puntenchecklist

Focus op langetermijndoelen Aandelenkoersen kunnen stijgen en dalen gedurende het jaar of over meerdere jaren, maar historisch gezien is er over langere perioden sprake van een opwaartse trend. Als uw beleggingshorizon langer is dan een paar jaar, is het waarschijnlijk dat de markt in die periode eventuele verliezen goedmaakt. Dit is echter niet gegarandeerd.

Risicobereidheid Als u van uzelf weet dat u hoogstwaarschijnlijk reageert op koersdalingen, is het misschien beter om te beleggen in defensieve fondsen. U kunt beter defensief beleggen en uw beleggingen vasthouden bij een marktdaling dan risicovol beleggen en alles verkopen als het misgaat op de markt.

De juiste mix kiezen Het is elk jaar weer moeilijk te voorspellen welke beleggingscategorieën het beste resultaat opleveren. Uw portefeuille diversifiëren door verschillende beleggingen te kiezen kan ervoor zorgen dat u uw risico spreidt. Zo is het mogelijk dat een deel van uw portefeuille in waarde daalt, maar een ander deel zijn waarde behoudt of in waarde stijgt, zodat het verlies wordt gecompenseerd. Dit verschil in potentiële rendementen is bedoeld om de volatiliteit van de portefeuille te verlagen, pieken en dalen in het rendement in balans te brengen en onnodig risico te voorkomen.

Voorkomen dat u uw verlies neemt Uw beleggingen verkopen zodra de markt de bodem nadert is een ‘psychologische valkuil’ die een negatieve invloed kan hebben op uw financiële gezondheid. Het gebeurt maar al te vaak dat beleggers verliezen waarmaken doordat ze investeren wanneer aandelenmarkten stijgen en hun geld terugnemen wanneer deze dalen, wat automatisch betekent dat de kans op toekomstige winst verloren gaat.

Naar het grote geheel kijken Experts raden aan om rustig te blijven en naar het grote geheel te kijken. Onthoud dat de meeste marktdalingen normaal zijn. Voor een belegger is het riskant om beslissingen te nemen op basis van emoties, vooral als die zich laat leiden door angst. De geschiedenis laat zien dat u het beste rustig blijft vasthoudt aan uw langetermijnperspectieven. Als u ooit twijfelt, is het een goed idee om met een financieel adviseur te praten voordat u een beslissing neemt.

Gids over beleggen in volatiele markten

Van het belang van een gediversifieerde portefeuille tot een
5-puntenchecklist voor beleggers: in deze gids leest u alle aandachtspunten bij het beleggen in een volatiele markt.

ONZE GIDS DOWNLOADEN

Onze nieuwste inzichten

Krijg toegang tot diverse artikels, podcasts, video’s en praktische bronnen van het deskundige team bij Architas en onze toonaangevende partners in beleggingsfondsen. Ontvang informatie over een breed scala aan onderwerpen, waaronder financiële markten, multi-manager beleggen, macro-economie, verantwoord beleggen, ESG en bijvoorbeeld megatrends, zodat u op de hoogte blijft van het laatste nieuws en de nieuwste inzichten.

Het einde van obesitas

In september 2023 stootte de Deense farmareus Novo Nordisk het Franse luxeconcern LVMH van de troon als grootste bedrijf van Europa qua marktkapitalisatie. Dat was het gevolg van de verdriedubbeling van de aandelenkoers van Novo Nordisk in de voorbije drie jaar, waarbij de waarde van de onderneming het Deense bbp voor 2021 evenaarde.

MEER DETAILS

The Monthly Review: hoofdpunten november

De aandelen- en obligatiemarkten kenden een verrassend scherpe opleving. Wat is er aan de hand? Het heeft allemaal te maken met de perceptie van zachtere berichtgeving van de Amerikaanse Federal Reserve (Fed).

Meer details

Close Look: Zachte landing - wat is het grote...

De meest recente remonte op de financiële markten wordt aangewakkerd door de groeiende overtuiging dat de grote economieën een zachte landing tegemoet gaan. Wat betekent dit?

Meer details

Over volatiliteit

Artikels

Grip op door de markt beheerde emoties

Beleggen voor de lange termijn: waarom aandelen na verloop van tijd stijgen

Psychologische valkuilen bij het beleggen

5-puntenchecklist

Gids over beleggen in volatiele markten

Onze nieuwste inzichten

Het einde van obesitas

The Monthly Review: hoofdpunten november

Close Look: Zachte landing - wat is het grote...

Schrijf u in op onze nieuwsbrief